Проекты

Организация, реструктуризация и антикризисное управление сделкой по организации торгового финансирования поставки стали

Суть: Организация финансирования поставки стали оцинкованной в рулонах из Китая в РФ. Заемщик – российская компания, торгующая металлом. Покупатель – российская компания, производящая профилированный металлический лист. Аванс покупателя – 20% от стоимости контракта.

Условия: Общая сумма привлеченного финансирования ~ $5 000 000, срок – 120 дней. Кредитор – ОАО «Промсвязьбанк». Обеспечение – залог поставляемого товара, залог векселя ОАО «Промсвязьбанк» на сумму – 20% от стоимости контракта.

Подготовленные документы и осуществленные мероприятия:

В рамках привлечения финансирования в сделку сотрудниками Финематики проведены следующие мероприятия и подготовлены следующие документы:
• Изучена информация по сделке, проведен предварительный анализ сделки;
• Подготовлены финансовая модель и экономическое обоснование сделки;
• Подготовлено резюме сделки и предложение потенциальным кредиторам;
• Подготовлена аналитическая справка по покупателю стали;
• Согласованы параметры финансирования с кредитором;
• Разработана схема международного финансирования сделки;
• Проведена работа по выбору и согласованию с производителем стали китайского банка-контрагента;
• Проведена работа по изменению условий сделки (с FOB на SFR);
• Согласована кредитная и залоговая документация.

Реализация сделки:

В ходе реализации сделки в силу многих причин произошли значительные изменения (от заложенных в первоначальных контрактах условий):
• Задержка в поставке товара в порт Новороссийск по морю из порта Шанхай – более 60 дней;
• Задержка в поставке товара от порта Новороссийск до склада покупателя по железной дороге – в среднем около 117 дней (товар доставлялся разрозненными партиями);
• Многочисленные дополнительные загрузки/погрузки товара (несколько судов и ж/д вагоны), нарушение условий погрузки и перевозки товара;
• Приемка груза покупателем прошла с определенными нарушениями (отсутствие при разгрузке вагонов представителей РЖД и т.д.) – нарушение регламента страховых компаний;
• Часть документов (счета-фактуры, накладные и т.д.) не были предоставлены покупателю Заемщиком;
• За время просрочки поставки цена стали на рынке существенно снизилась (сезонные колебания в строительном рынке).

Последствия:

• Предъявление покупателем качественных претензий к грузу и отказ от оплаты поставленного товара;
• Предъявление покупателем дополнительных качественных претензий по другим поставкам стали от Заемщика (предоплаченных покупателем);
• Наличие конфликта между покупателем и Заемщиком – отсутствие желания вести конструктивный диалог по проблеме.
• Возникновение у Заёмщика риска дефолта по обязательствам перед банком.

Работа Финематики по антикризисному управлению сделкой:

• Организовано частичное продление кредита в АКБ «Промсвязьбанк» на срок, необходимый для поиска и реализации решения проблемы. Итоговый срок пролонгации – 120 дней;
• Заемщику предоставлено bridge финансирование (за счет собственных средств Финематики) для частичного погашения кредита перед банком;
• Организован переговорный процесс по решению проблемы, из процесса исключено непосредственное общение покупателя с Заемщиком);
• Привлечены две независимые экспертные (сюрвейерские) компании для оценки качества поставленного товара. Вместе с экспертами представители Финематики проводили оценку и проверку поставленного товара на складе покупателя;
• Проведена полная ревизия взаимоотношений покупателя и Заемщика;
• Разработана и согласована со всеми участниками сделки схема разрешения кризисной ситуации:




• Рассчитана и согласована со всеми участниками сделки компромиссная цена металла, которая позволяла Заёмщику погасить обязательства перед банком, а покупателю – минимизировать свои потери по контракту
• Организовано финансирование для покупателя сроком на 180 дней для оплаты товара. Срок кредита предоставлял покупателю достаточное время для реализации товара по приемлемой цене в сезон стройки.

Результаты:

Заемщик полностью расплатился с АКБ «Промсвязьбанк» по предоставленному финансированию. АКБ «Промсвязьбанк» улучшил качество кредитного портфеля за счет смены заемщика.