Как договориться с банком о реструктуризации задолженности
Наталья Шувалова Начальник управления лизинговых операций центральной региональной дирекции лизинговой компании «Уралсиб», Москва
Евгений Мастерских Старший менеджер департамента финансового консалтинга компании «Бейкер Тилли Русаудит», Москва
Алексей Прудников Президент ГК «Финематика», Москва
10 октября 2009 г.
Генеральный директор, №10 (46) октябрь 2009
На какие вопросы Вы найдете ответы в этой статье:
Каким заемщикам банки соглашаются реструктурировать долг?
Какие документы нужно представить в банк, чтобы он согласился если не простить должника, то хотя бы облегчить ему жизнь?
Наталья Шувалова Начальник управления лизинговых операций центральной региональной дирекции лизинговой компании «Уралсиб», Москва
Справка
Наталья Шувалова окончила Саратовский экономический институт. 15 лет работает в банковской сфере, занимается вопросами кредитования бизнеса.
Лизинговая компания «Уралсиб»
Сфера деятельности: финансирование лизинговых сделок
Форма организации: ООО
Территория: головной офис - в Москве, более 60 филиа¬лов - в семи федеральных округах России: Центральном, Северо-Западном, Приволжском, Южном, Уральском, Сибирском и Дальневосточном
Численность персонала: более 400
Лизинговый портфель: 57,7 млрд руб. (в 2008 году)
Чистая прибыль по МСФО: 568,7 млн руб. (в 2008 году)
Банкам, лизинговым компаниям и другим инвесто¬рам в первую очередь нужны деньги, у них нет цели продавать залог, поэтому они в большинстве случа¬ев охотно идут на реструктуризацию. Рассмотрю, ка¬кие предприятия имеют шанс реструктурировать долги и на каких условиях, хотя отмечу, что единого шаблона реструктуризации не существует - все за¬висит от конкретной ситуации, структуры обяза¬тельств заемщика и его отношений с кредиторами.
Каким клиентам банки готовы реструктурировать долги
Банки и лизинговые компании условно делят всех клиентов на несколько категорий:
- Добропорядочные клиенты - те, у которых изначально не было цели обмануть банк, просто они
из-за кризиса попали в трудное положение. Эти клиенты сами обращаются в банк, если чувствуют,
что не могут погасить долг.
- Клиенты, которые не скрываются, но по каким-то причинам не гасят долг. Возможно, они надеются, что банк не будет применять санкций, или же у компании просто такая политика – оттягивать платежи на как можно больший срок.
- Мошенники.
Конечно, охотнее всего банки идут на реструктуризацию долгов клиентов первой категории. Например, у нас есть клиенты - сельхозпредприятия. В начале года они получили кредиты на посевную. И хотя сейчас у них положение не очень хорошее, есть шанс, что осенью они соберут урожай и вер¬нут нам долг. Таким предприятиям мы всегда идем навстречу.
Для клиентов второй категории также велика вероятность реструктурировать долг. В данной ситуации первые действия банка или лизинговой компании - это подготовка претензии, звонки, установление контакта с собственниками компании, далее переговоры о встрече. Так, один из наших клиентов перестал гасить лизинговые платежи. После того как мы направили претензию, он по¬просил о переговорах. В итоге наша компания со¬гласилась на реструктуризацию на следующих ус¬ловиях: удлинили срок кредита, пересмотрели платежи с учетом сезонности бизнеса, увеличили процентную ставку. В целом весь процесс перего¬воров и согласований занял три месяца. С мошенниками банки действуют более жестко - способы взыскания долга могут быть самыми разнообразными, вплоть до заведения уголовно¬го дела на Генерального Директора или собствен¬ника компании.
На каких условиях банки соглашаются реструктурировать
Реструктуризация долга - это всегда переговоры. Банк старается встретиться с тем, кто в компании принимает решения, - с собственником или Гене¬ральным Директором. Клиент высказывает свои предложения, банк - свои. При этом компания должна представить в банк документы, показывающие, из каких источников она будет гасить долг по новому графику. Среди них:
- бизнес-план;
- отчет о движении денежных средств (для анали¬за денежного потока);
- контракты с покупателями.
Кроме того, кредитное учреждение может попро¬сить Вас подготовить аналитический отчет о состоянии дел в Вашей отрасли, о ситуации на рынке, на котором работает компания.
Банк изучает всю информацию, при необходимости выезжает на место, чтобы проверить наличие активов, связывается с покупателями клиента. Также сегодня службы банка проверяют собственника и полномочия Генерального Директора. Соглаша¬ясь на реструктуризацию задолженности, банк по¬требует у клиента дополнительное обеспечение - залог (это обязательно должно быть ликвидное имущество - недвижимость, транспорт) или лич¬ное поручительство собственников (хотя бы на сумму просроченной задолженности). Как правило, владельцы бизнеса охотно идут на дополнительные условия. Для банка же или лизинговой компании поручительство - хороший рычаг. Если впослед¬ствии кредитор будет подавать в суд на поручителя, то это уже будет не арбитражный суд, а суд общей юрисдикции, который быстрее рассматривает дело, быстрее принимает решение. Через судебного при¬става наложить взыскание на личное имущество гораздо проще.
Иными словами, чтобы переговоры завершились успешно, Вам необходимо, во-первых, представить в банк четкий план Ваших действий, который пока¬зывает, за счет чего будет генерироваться денежный поток, во-вторых, дать банку в залог какое-либо имущество или выдать личное поручительство. Какими могут быть результаты переговоров? Это может быть удлинение срока кредита, пересмотр графика платежей, системы уплаты пеней за про¬срочку кредита. Случается, что компании при ре¬структуризации нечего дать в залог. Мы, столкнув¬шись с такой ситуацией, решили забрать обратно часть лизинговой техники, а долг за оставшуюся часть реструктурировали. Конечно, в этом случае у компании снижаются объемы производства, од¬нако ее деятельность не прекращается. В 90% случаев обратившиеся за реструктуриза¬цией клиенты выполняют условия. Бывает, что, пока идут переговоры, ситуация улучшается. Так, у одного из наших клиентов - зерновой компании - кризисная ситуация была связана не только с об¬щим состоянием отрасли, но и с проблемами в ме¬неджменте (собственники поменяли Генерального Директора и финансового директора). Из-за этого случились просрочки. Но ситуация начала вырав¬ниваться, собственники обещали, что войдут в гра¬фик до 1 августа 2009 года, поэтому мы не стали реструктурировать долг (только потребовали до¬полнительного поручительства собственника).
Экспертное мнение
Евгений Мастерских Старший менеджер департамента финансового консалтинга компании «Бейкер Тилли Русаудит», Москва
Справка
«Бейкер Тилли Русаудит»
Сфера деятельности: услуги в сфере аудита и консалтинга
Форма организации: ООО
Территория: головной офис - в Москве, представитель¬ства - в Санкт-Петербурге, Нижнем Новгороде и Алма-Ате
Численность персонала: 200
Выручка: 404,6 млн руб. (в 2008 году)
Основные клиенты: предприятия химической, машино¬строительной, пищевой, металлургической, фармацевти¬ческой, деревообрабатывающей промышленности, розничной торговли, авиационно-промышленного и топ¬ливно-энергетического комплекса
Банки обязаны создавать резервы под выданные кре¬диты. Если у должника возникают проблемы с возвра¬том денег, кредит начинает «портиться». Для банка это означает рост отчислений в резерв по этому долгу и увеличение убытков. Поэтому банки в большинстве случаев склонны договариваться о реструктуризации долга, чтобы уменьшить суммы текущих убытков. Но есть и обратная ситуация: некоторые банки старают¬ся завладеть активами должника либо любыми спосо¬бами, вплоть до угрозы банкротства, вырвать у него деньги. Поэтому Вам нужно оценить своих кредито¬ров. Постарайтесь понять, кто из них «стервятник», а кому будет более выгодно не банкротить Вашу ком¬панию, а, наоборот, помочь в решении проблемы.
Чтобы в дальнейшем переговоры прошли успешно, Вам надо подготовить качественный бизнес-план, который убедит банк в работоспособности Вашей бизнес-схемы, в том, что трудности - временные. Если Вы допускали ошибки - говорите о них креди¬торам: они должны поверить, что больше Вы таких ошибок не допустите. Инвесторы прекрасно пони¬мают, что работающий бизнес стоит дороже, чем на¬бор активов. Вполне вероятно, Вам придется идти на серьезные уступки самым несговорчивым креди¬торам. Поэтому заранее продумайте приемлемые для Вас уступки - от изменения каких-либо бизнес-процессов или рынков сбыта до перемен в кадровом составе среди высшего менеджмента.
Куда обращаться
Переговоры дадут результат, если клиент сам при¬дет в кредитное учреждение и, конечно, начнет хоть немного погашать долг. Поэтому если Вы решили реструктурировать задолженность, то в первую оче¬редь свяжитесь со своим менеджером в банке или в лизинговой компании. Менеджер предложит Вам подготовить пакет документов (конкретный пере¬чень и сроки зависят от банка). Далее заявка прохо¬дит через несколько отделов: риск-менеджмента, за¬логовую службу, юридическую службу. Каждый из них пишет заключение, а итоговое решение прини¬мается на заседании кредитного комитета. Весь про¬цесс, как правило, занимает два-три месяца.
Говорит Генеральный Директор
Алексей Прудников Президент группы компаний «Финематика», Москва
Какие действия заемщика помогут реструктурировать долг
Справка
«Финематика»
Сфера деятельности: проектное финансирование, управ¬ление предприятиями, реструктуризация задолженности
Форма организации: группа компаний
Месторасположение: Москва
Численность персонала: 25
Общая сумма привлеченного финансирования: более 2 млрд долл. США (для 70 проектов из 23 отраслей)
Основные клиенты (партнеры): Сбербанк, Промсвязьбанк, ВТБ, Росбанк, ЮниКредит Банк
Стаж президента в компании: с 1994 года (с момента создания)
Участие президента в бизнесе: совладелец
Перед началом переговоров о реструктуризации Вам нужно хорошо понимать текущее состояние предприятия и иметь четкий план действий по вы¬ходу из кризиса. Тогда Вы сможете обосновать кре¬дитору необходимость реструктуризации, опреде¬литься со сроками погашения долга. Рассмотрю, какие еще действия заемщика помогут реструкту¬рировать долг (см. также:
Что делать, если креди¬торов несколько).
1. Не утаивайте информацию от кредитора. Как за метил один банкир, если в ответ на вопрос, как по¬влиял экономический кризис на бизнес, клиент от¬вечает, что у него нет проблем, - значит, надо бросить все и ехать к нему сейчас же. Если же клиент отвеча¬ет, что негативный эффект ощущается, но с ним бо¬рются, - можно подождать до завтра. Часто встреча¬ющаяся ошибка заемщика - информационный вакуум, то есть полное отсутствие информации для банка. Напряжение у последнего возрастает до пре¬дела, банк может не выдержать и сделать первый шаг. В лучшем случае - обратиться в суд с просьбой об обеспечительном аресте имущества, а в худшем - подать иск о банкротстве должника. «Отыграть» на¬зад подобные действия бывает очень непросто.
2. Заранее задумайтесь о реструктуризации.
О проблеме реструктуризации лучше задуматься еще до того, как она возникла. Приведу пример. В марте 2009 года сеть по продаже парфюмерии должна была погасить существенную задолженность перед банком. За четыре месяца до этого, в ноябре 2008 года, мой коллега общался с финан¬совым директором сети - в то время еще можно было успеть хорошо подготовиться к реструктури¬зации. Однако позиция собственника была иной: он не планировал снижения выручки в 2009 году и рассчитывал, что при сохранении оборотов 2008 года у него не возникнет проблем с погашени¬ем задолженности. Итог - сеть по продаже парфю¬мерии все же столкнулась с нехваткой средств на погашение долгов, стала задерживать оплаты по¬ставщикам, часть из которых отказалась постав¬лять товар. Реструктуризацией долга заниматься все же пришлось, но уже на скорую руку и с сущест¬венным ущербом для бизнеса.
3. Будьте порядочны по отношению к банку. Личная порядочность заемщика в некоторых случаях оказывается более весомым аргументом для банка, чем сиюминутная экономическая выгода. Так, один из клиентов АКБ «Промсвязьбанк» - владелец нефтеперерабатывающего завода - в условиях падения цен на нефть и газовый конденсат оказал¬ся не в состоянии погашать кредит на постройку еще одного завода. Самым простым выходом для банка была продажа недвижимости, находящейся в залоге, за сумму долга. Однако тот факт, что заемщик всегда был открыт и честен с банком и до последнего пытался урегулировать ситуацию, склонил кредитора в пользу другого решения. Банк в результате профинансировал временную консервацию объекта, заморозил инвестицион¬ный кредит и проценты по нему и дал собственни¬ку нефтеперерабатывающего завода время, чтобы найти покупателей, готовых приобрести недвижи¬мость по справедливой цене, либо восстановить платежеспособность через операционную деятель¬ность завода.
4. Будьте готовы сделать кредитору выгодное предложение. Реструктуризация задолженности должна быть выгодна не только Вашей компании, но и кредитору. Это означает, что потенциальный доход от реструктуризации вкупе с рисками ее ре¬ализации должен перевешивать последствия от взыскания кредита.
Сегодня трудно избежать разговора об уступке кредитору доли в бизнесе заемщика или передаче части активов. Пример - компания «Самохвал». В новой компании прежний собственник получил 25% и должность Генерального Директора - и это сегодня отнюдь не единственный и далеко не худ¬ший выход (для собственника предприятия) на российском рынке1.
Таким образом, чтобы пройти тернистый путь ре¬структуризации, заемщик должен хорошо знать свой бизнес, быть уверенным в его перспективах, уметь общаться и договариваться с людьми, обла¬дать креативным мышлением, напористостью, на¬стойчивостью и терпением. ©
Что делать, если кредиторов несколько
У предприятия может быть несколько кредиторов. В этом случае заем¬щику стоит проявить инициативу, иначе ее проявят сами кредиторы, и зачастую в невыгодном для заемщика ключе. Так случилось с одним региональным автодилером: банки прямо при клиенте обсуждали, как они будут делить его активы. Чтобы не допустить подобного развития событий, полезно посадить кредиторов за один стол переговоров. Может быть создан некий синдикат или «клуб кредиторов». Пример уже есть: текстильный холдинг «Норд-текс» еще осенью 2008 года собрал комитет кредиторов для переговоров о реструктуризации. Для заемщика создание клуба кредиторов может оказаться дополнительной страховкой от агрессивных действий одного из них: нарушение одним из банков достигнутых клубом договоренностей будет рассматриваться другими банкирами как неуважение коллег по цеху.
Бывает, что в процесс реструктуризации вовлекаются не только несколько кредиторов, но и несколько заемщиков. Так, производитель и переработчик сельхозпродукции могли взять кредиты у одного и того же банка. В такой ситуации должни¬кам имеет смысл заключить между собой долгосрочный контракт, который позволит банку уменьшить общий размер финансирования и существенно снизить риски по обеим сделкам (производитель получает гарантированный сбыт, переработчик закрывает риски по поставкам сырья).
По материалам Алексея Прудникова.