Технология работы по привлечению проектного финансирования

1. Предварительная оценка инвестиционного проекта

На любом из этапов реализации проекта могут появиться сложности и «подводные камни», которые инициатор не всегда имеет возможность спрогнозировать. В связи с этим Финематика перед началом работы над привлечением финансирования предварительно оценивает финансовую состоятельность, целесообразность и реализуемость проекта. Предварительная оценка инвестиционного проекта включает:

• анализ резюме проекта на предмет экономической целесообразности и финансовых расчетов
• проверку вводных данных проекта на основе внутренних и внешних источников информации
• проверка проекта и его результатов на «здравый смысл»
• предварительное заключение об экономической целесообразности проекта

2. Оценка финансовых потребностей проекта

На первом этапе совместной с инициатором работы над проектом Финематика проводит оценку его финансовых потребностей. В перечень работ такого рода входят:

• всесторонний анализ проекта (финансы, инвестиции, продажи/маркетинг, производство, активы)
• построение финансовой модели конкретного проекта для проверки финансовых результатов
• выявление неэффективных участков
• выявление возможностей оптимизации технологии реализации проекта.

3. Организация маркетинговых исследований

В условиях, когда единственным или основным источником возврата вложенных в проект средств предполагаются доходы от самого проекта, важным фактором является подтверждение планов маркетинговым анализом: емкости рынка, конкурентоспособности товара, объемов продаж и технологий продвижения.

Финематика имеет широкие возможности и успешный опыт в проведении маркетинговых исследований для проектного финансирования. Самостоятельно разработанная методика проведения маркетингового исследования позволяет специалистам компании сделать полное и достоверное описание рыночных факторов, влияющих на реализацию проекта. В процессе данной работы Финематика:

• готовит перечень вопросов и техническое задание для маркетингового исследования
• подбирает специалистов в области маркетинговых исследований в конкретной сфере
• контролирует работу маркетологов
• определяет источники и технологию получения информации
• собирает информацию, имеющую отношение к поставленным вопросам
• анализирует и интерпретирует информацию из различных источников
• сводит результаты анализа в итоговом документе

4. Разработка схем финансирования (структурирование сделки)

Следующим этапом работы с проектом является определение оптимального способа финансирования проекта. В некоторых случаях Финематика разрабатывает специальные схемы финансирования для инвестиционных проектов. В перечень работ входят:

• оценка рисков инициатора проекта, потенциальных инвесторов/кредиторов и выявление способов их оптимизации
• анализ вероятных схем финансирования проекта
• оценка возможности использования комбинированных схем финансирования
• разработка механизма привлечения первоначальных инвестиций для сделки

5. Подготовка экономического обоснования

Ключевым моментом в работе с проектом является подготовка его экономического обоснования (бизнес-плана). Экономическое обоснование является итогом работы инициатора до момента обращения к кредитору/инвестору. Финематика имеет значительный опыт в организации подготовки такого рода документов на самом высоком уровне. При этом, как правило, экономическое обоснование создается для конкретного кредитора/инвестора, таким образом, увеличивая вероятность привлечения финансирования. В процессе подготовки экономического обоснования (бизнес-плана), помимо вышеперечисленных работ:

• готовится подробное описание опыта инициаторов проекта и их существующего бизнеса
• прорабатывается и подробно описывается полная технология реализации проекта
• готовится описание оптимальной юридической структуры проекта
• проводится всесторонний анализ рисков проекта
• описывается финансовая часть проекта
• анализируется чувствительность проекта к различным факторам

6. Поиск и привлечение инвесторов/кредиторов

Основной причиной обращения инициатора в компанию Финематика остаётся поиск и привлечение финансирования. Команда Финематики на протяжении многих лет сотрудничает с финансовыми организациями, технология работы с которыми хорошо отлажена. Финематика может взять на себя весь процесс переговоров, оптимизируя условия вхождения инвестора в проект. Специалисты Финематики:

• организуют подготовку презентационного пакета по проекту
• выявляют круг потенциальных кредиторов/инвесторов
• проводят первичные переговоры с потенциальными источниками финансирования
• обсуждают условия финансирования
• совместно с инициатором отбирают оптимального партнёра
• письменно закрепляют основные условия сотрудничества– Term Sheet
• помогают инициатору при проведении Due Diligence финансирующей стороной
• разрабатывают и согласовывают юридические документы по сделке
• контролируют подписание документов и перечисление средств

7. Текущее обслуживание проектов

Финематика считает себя ответственной за дальнейшее развитие проекта и считает свою работу законченной над проектом после возврата инициатором средств кредиторам и инвесторам. В этой связи последующее участие в проекте Финематики будет дополнительным фактором успеха инициатора. В реальной жизни возникают ситуации, когда проекту по объективным причинам требуется дополнительное финансирование, реструктуризация задолженности или оптимизация расходов. Кроме того, кредиторам/инвесторам всегда требуется объективный и профессиональный мониторинг развития проекта. Финематика предлагает своим клиентам текущее обслуживание проектов, которое предполагает следующее:

• ежемесячный контроль хода реализации проекта
• участие в развитии проекта
• привлечение дополнительного финансирования
• оптимизация расходов
• рефинансирование
• реструктуризация бизнеса
• продажа бизнеса сторонним инвесторам и др.