Реструктуризация и рефинансирование задолженности

Одна из ключевых задач, решаемых Финематикой в рамках повышения рыночной стоимости – улучшение финансового состояния. Это многосоставная задача, одной из частей которой является формирование оптимальной структуры заимствований предприятия. Комплексное решение этой задачи возможно при долгосрочной работе с клиентом в рамках разработки и реализации финансовой стратегии компании.

Реструктуризация задолженности, уже существующей у предприятия – это наиболее актуальная проблема, с которой сталкиваются наши клиенты в рамках своей работы, направленной на формирование оптимальной структуры заимствований. В условиях кризиса ликвидности, осложняющего отношения между заёмщиками и кредиторами, этот вопрос становится особенно острым. В связи с этим Финематика запустила информационный портал Кризису – нет! полностью посвящённый теме реструктуризации задолженности.

В широком смысле слова реструктуризация подразумевает под собой любое изменение условий погашения задолженности, однако обычно речь идёт

• либо о рефинансировании путём замещения кредита, полученного в одном банке, новым кредитом, предоставленным другим банком
• либо о пролонгации срока действия предоставленного займа и/или увеличении его размера
• либо – в крайнем случае – о кардинальном пересмотре условий финансирования: увеличении сроков погашения, отсрочке платежей или даже прощении части долга (обычно в рамках антикризисных программ)

На самом деле существует множество инструментов реструктуризации задолженности. По сути, любой финансовый инструмент может в конкретной ситуации являться инструментом реструктуризации. Для формирования оптимальной структуры задолженности нужен системный подход к решению данной проблемы и возможность посмотреть на перспективы и риски ситуации со стороны. Что же может сделать Финематика для оптимизации структуры заимствований компании?

Работа с обеспечением:

• переоценка существующих залогов, высвобождение излишних залогов,
• изменение системы обеспечений по существующим кредитам: использование поручительств и гарантий для снижения существующих процентных ставок, использование незадействованных объектов обеспечения (залог бизнеса вместо залога имущественного комплекса, залог поступлений по гарантированным контрактам и прочее)
• реструктурирование с поэтапным введением и высвобождением различных видов обеспечения для минимизации процентных платежей

Рефинансирование:

• замещение краткосрочных оборотных кредитов, используемых нецелевым образом на инвестиционные программы, долгосрочными инвестиционными кредитами
• замещение более дорогого проектного финансирования на корпоративное финансирование под залог уже созданного бизнеса
• секьюритизация – преобразование потоков будущих платежей в обращающиеся на рынке ценные бумаги и замещение ими банковских кредитов
• консолидация: замена нескольких разных по срокам, условиям и назначению кредитов (в том числе о разных банков) на один более «длительный» кредит от одного банка или синдиката банков
• замещение обеспеченных банковских кредитов факторинговыми платежами

В результате работы Финематики по реструктуризации клиент получает следующие возможности:

• Изменение структуры задолженности и снижение размера финансового риска
• Уменьшение процентных платежей
• Увеличение сроков возврата заемных средств
• Получение дополнительного финансирования под залог переоцененного актива
• Высвобождение вложенных средств для развития новых проектов
• Получение доступа к нескольким источникам финансирования

Некоторые проекты, в рамках которых Финематика осуществляла реструктуризацию задолженности для клиентов:

• Участие в реструктуризации задолженности Группы «Блок» - одного из крупнейших автодилеров г.Москвы. Оборот компании в 2008г. более 16 000 000 000 руб. Сумма задолженности – более 1 300 000 000 млрд. руб. Среди основных кредиторов – Абсолют-банк, Промсвязьбанк, Сбербанк, ВТБ, Банк Сантандер.
  
  
• Участие в реструктуризации задолженности двух крупных текстильных холдингов на общую сумму задолженности более 2 000 000 000 руб. Объем производства двух холдингов составил более 15% от общего объема производства текстильной продукции в России. В состав этих компаний входит около 30 текстильных предприятий ЦФО.
  
  
• Реструктуризация задолженности АКБ «Промсвязьбанк», АКБ «Сбербанк РФ» и АКБ «ВостСибTранскомбанк» на сумму свыше 1 млрд. рублей и привлечение оборотных и инвестиционных средств от АКБ «Промсвязьбанк» на сумму 770 млн. рублей и для завода по производству аккумуляторов (штат – 800 человек, годовой оборот – до 3 млрд. рублей). Подробнее
  
  
• Организация, реструктуризация и антикризисное управление сделкой по организации торгового финансирования поставки стали, сумма финансирования ~ $5 млн. Подробнее
  
  
• Реструктуризация инвестиционного кредита и расширение деятельности завода по производству подсолнечного масла на сумму свыше850 млн. рублей. Подробнее
  
  
• Привлечение финансирования в размере $60 млн. от Сбербанка для ЗАО "Дельта Телеком" для рефинансирования текущей долгосрочной задолженности ЗАО «Дельта Телеком» перед АКБ «Национальный Резервный Банк» и на дальнейшее развитие сети "SkyLink", а также. Подробнее
  
  
• Пролонгация кредитной линии на сумму $4,5 млн. для телекоммуникационного оператора ОАО "Московская сотовая связь" и $10 млн. для ОАО "Персональные коммуникации" в рамках развития проекта SkyLink в московском регионе. Общий размер пролонгации в рамках проекта составил $14,5 млн. Подробнее
  
  
• Пролонгации синдикаций для банка Возрождение и Мосбизнесбанка. Общий объём пролонгаций составил более $175 млн. Подробнее